通过计算每个黄金投资的Beta值并结合市场组合的收益率和无风险资产的收益率，可以估计出黄金投资的预期收益率。投资组合优化策略可以采用现代投资组合理论。MPT认为，通过将风险分散在多种不同资产之间，可以实现在给定风险下的最大预期收益。
黄金投资的资产定价模型可以采用经典的资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，简称CAPM）。该模型认为资产的预期收益率取决于其与整个市场组合的相关性，即市场风险，以及无风险资产的预期收益率。
CAPM模型的公式如下：
Expected Return = Risk-Free Rate + Beta * (Market Return - Risk-Free Rate)
其中，Risk-Free Rate表示无风险资产的预期收益率，Beta表示资产相对于市场组合的风险敞口。通过计算每个黄金投资的Beta值并结合市场组合的收益率和无风险资产的收益率，可以估计出黄金投资的预期收益率。
投资组合优化策略可以采用现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT）。MPT认为，通过将风险分散在多种不同资产之间，可以实现在给定风险下的最大预期收益。
投资组合优化的目标是找到一个有效前沿（Efficient Frontier），即在给定风险水平下能够获得最高预期收益的投资组合。该模型考虑了投资者的风险偏好，并通过计算各种资产的期望收益率、方差和协方差矩阵等指标，通过数学优化方法寻找最优的资产配置比例。
在黄金投资中，可以将黄金视为一个可投资的资产，结合其他金融资产（如股票、债券等）构建一个投资组合。通过优化资产配置比例，可以实现在给定风险水平下，黄金投资与其他资产的最优分配，从而达到最大化预期收益的目标。
需要注意的是，资产定价模型和投资组合优化策略都是基于一定的假设和模型框架进行分析和计算的，实际投资中仍需要根据个人的情况、市场环境和风险偏好等因素进行综合考虑和决策。